Plus 16,3 Prozent! 2020 legte der S&P 500 stärker zu als in einem durchschnittlichen Aktienjahr. Streicht man die Monate von Februar bis Juli aus seiner Erinnerung, sieht es wenig spektakulär aus. „Ein tiefergehender Blick zeigt jedoch, wie außergewöhnlich das ‚Corona-Jahr‘ war“, sagt Sven Lehmann von HQ Trust.

Es ist die am zweitmeisten gestellte Anlegerfrage am Jahresende (nach der, ob es eine Jahresendrally gibt): Folgt auf eine Jahresendrally aus historischer Sicht ein starker oder ein schwacher Jahresauftakt? Sven Lehmann von HQ Trust hat nachgerechnet.

Wer ist besser: ein professioneller Fondsmanager oder Genosse Zufall? Eine kurze Recherche lässt auf Zweiteres schließen. Ein russischer Schimpanse, der amerikanische Affe Adam Monk und ein südkoreanischer Papagei ließen in Zufallsexperimenten mit ihrer Aktienauswahl die Profis weit hinter sich. Unser Fondsmanager Sven Lehmann setzt lieber auf lange Recherchen.

Im Nachhinein wäre es in den vergangenen Börsenjahren denkbar einfach gewesen, den Markt zu schlagen. Es galt: size matters. Die größten Unternehmen haben den Rest weit hinter sich gelassen. Doch hätte die Strategie, auf die Riesen zu setzen, auch auf lange Sicht funktioniert? Sven Lehmann hat nachgerechnet.

Es ist eine ganz einfache Rechnung: 30 plus 10 sind nicht nur 40, sondern auch mehr Vielfalt und Börsenwert. Die Rede ist natürlich vom DAX, der im September 2021 zehn weitere Mitglieder bekommen soll. Wie stark sich Marktkapitalisierung und Diversifikation bei einem größeren DAX verändern würden, hat Sven Lehmann ausgerechnet.

Prognosen sind bekanntlich besonders schwierig, wenn sie die Zukunft betreffen. Wie schwierig sie sind, zeigt eine Analyse von Sven Lehmann. Der Fondsmanager des HQT Global Quality Dividend wollte wissen, ob Privatanleger oder Profis die größeren Optimisten sind und ob sie mit ihren Einschätzungen richtig liegen. Seine Untersuchung bezieht sich auf den Zeitraum von 1987 bis heute.