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Kapitalmarkt

Die Rückkehr der Inflation in Deutschland

Totgesagte leben bekanntlich länger: In Deutschland ist die Inflation quicklebendig und dürfte zum Jahresende rund 5 % betragen. Dr. Michael Heise über die Ursachen, die Perspektiven für 2022 – und die wirtschaftspolitischen Implikationen des Anstiegs.

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Schluss mit dem kranken Mann – wie Deutschland wieder in die Erfolgsspur findet

Die Suche nach einer positiven Nachricht rund um die deutsche Wirtschaft gleicht der berühmten Suche nach der Nadel im Heuhaufen: Dr. Michael Heise hat sich dennoch daran gemacht. Der Chefökonom von HQ Trust analysiert die wichtigsten Konjunktur- und Standortthemen – und beschreibt Auswege.

Wo sich Börsengänge besonders gelohnt haben

Was haben die Parfümeriekette Douglas, die Online-Plattform Reddit und die staatliche arabische Fluggesellschaft Etihad gemeinsam? Alle 3 Unternehmen könnten in diesem Jahr an die Börse gehen. Ob es sich aus Anlegersicht in der Vergangenheit gelohnt hat, auf Börsenneulinge zu setzen, hat Sebastian Dörr berechnet.

Welche Faktoren sich parallel bewegen – und welche nicht

Zuerst waren sie nur bei Profis beliebt, mittlerweile setzen auch viele Privatanleger auf Faktor-Investments. ETFs oder aktive Fonds, die auf Value-, Growth- oder Qualitätsaktien setzen, sind gut dazu geeignet, Diversifikation ins Portfolio zu bringen. Welche Fallstricke es hierbei zu beachten gilt, erklärt Pascal Kielkopf.

Was Credit Spreads über die Attraktivität von Unternehmensanleihen aussagen

Da sie in der Regel ein höheres Ausfallrisiko als Staaten haben, müssen Unternehmen auf ihre Anleihen mehr Zinsen bieten. Dass dieser Risikoaufschlag im Zeitverlauf allerdings sehr variabel ausfallen kann – und was dies für die Renditeerwartung von Investoren bedeutet, hat sich Pascal Kielkopf einmal genauer angeschaut.

Vermögensverwaltende GmbH: Wie Family Offices die Steuerberater entlasten können

Bei vermögensverwaltenden GmbHs sind die Jahresabschlüsse oftmals ein komplexes Puzzle, das mit Präzision und Expertise zusammengesetzt werden muss. Dies gilt insbesondere für die Verbuchung von Wertpapiertransaktionen, bei denen gängige Systeme an ihre Grenzen stoßen. Hier kann ein Family Office wie HQ Trust den Steuerberater unterstützen und entlasten.

„Viel Gutes fällt einem zur deutschen Wirtschaft nicht ein“

Auch wenn die Überschrift es nicht vermuten lässt: Es gibt auch viel Positives in der aktuellen Ausgabe von Q, dem Podcast von HQ Trust. Etwa zum privaten Konsum, der die Konjunktur antreibt. Oder zu Europas Außenhandel und der US-Konjunktur.

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Private Equity wächst – aber nicht überall

Private Equity bleibt gefragt: Das Fundraising-Volumen der Anlageklasse ist in den vergangenen 20 Jahren global stark angestiegen. Während sich das Wachstum in Europa und Nordamerika kontinuierlich fortsetzte, kam es in Asien in den vergangenen fünf Jahren zu einem überproportional starken Rückgang. Kay Gallus erklärt die Hintergründe – und sagt, ob sich Investments in der Region weiterhin lohnen.

Deutsche Aktienfonds: Waren Small Caps an der Performance schuld?

Das vergangene Jahr war für viele Fondsmanager nicht leicht. Wenige, dafür aber sehr große Unternehmen sorgten für die Performance – und das nicht nur in den USA,. Galt also: Je höher der Anteil kleiner Aktien, desto schlechter die Rendite? Fondselektor Jan Tachtler hat sich die Fonds angeschaut, die in den deutschen Aktienmarkt investieren – und kam zu überraschenden Erkenntnissen.

Die Trittbrettfahrer der Magnificent 7

Dass die Aktien der Magnificent 7 in den vergangenen Monaten großartig gelaufen sind, können viele Anleger vermutlich nicht mehr hören. Aber welche Titel konnten in deren Schatten vom Tech-Boom mit profitieren? Und welche entwickelten sich gegenläufig? Pascal Kielkopf hat einmal bewusst in die zweite Reihe geschaut – und ganz ans andere Ende.

Welcher Sektor von fallenden Zinsen profitiert – und welcher nicht

Im März? Im Juni? Oder erst im zweiten Halbjahr? Dass die Notenbanken in diesem Jahr die Zinsen senken, scheint klar. Die Frage ist nur wann – und welche Aktien davon profitieren dürften. Sebastian Dörr hat nachgerechnet, auf welche Branchen das in der Vergangenheit zutraf.

HQT Outlook 2024

Inflation, Energiepreise, Kriege: Belastungen für die Weltwirtschaft gab es 2023 reichlich. Trotzdem verlief das Jahr für Investoren ausgesprochen positiv. Kommt die Weltwirtschaft 2024 wieder in ruhigeres Fahrwasser? Wann senken die Notenbanken die Zinsen? Kann es an den Märkten noch weiter nach oben gehen – oder rücken nun die Belastungen, die ja zu großen Teilen immer noch bestehen, stärker in den Vordergrund?

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Wigmore Association Capital Market Outlook 2024

Wie die aktuelle Situation in anderen Teilen der Welt eingeschätzt wird, zeigt der erste gemeinsame Ausblick der Wigmore Association, einem Zusammenschluss führender Multi Family Offices, dem auch HQ Trust angehört. Ökonomen und Investmentstrategen aus Brasilien, Mexiko, den USA, Australien sowie Deutschland sprechen über ihre Sicht auf Konjunktur und Kapitalmärkte.

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