Nachhaltige Produkte boomen. Besonders gefragt sind dabei Fonds und ETFs, die sich zu einem konkreten, nachhaltigkeitsbezogenen Anlageziel verpflichtet haben, die sogenannten Artikel-9-Fonds. Doch welche Aktien befinden sich eigentlich in diesen „dunkelgrünen“ Fonds? Jan Tachtler hat nachgeschaut.
Die Lieblingsaktie der Manager dunkelgrüner Fonds ist Microsoft. Sie gehört in 22 % der ausgewerteten Fonds zu den 10 am höchsten gewichteten Aktien.
Der Kapitalmarktanalyst von HQ Trust hat für seine neue Untersuchung die Top 10 Holdings von insgesamt 312 Artikel-9-Fonds ausgewertet, für welche die strengsten Kriterien gelten. Jan Tachtler ermittelte dabei die zehn Aktien, die in den meisten Produkten vertreten sind und ihre durchschnittliche Gewichtung im jeweiligen Fonds oder ETF. Die Ergebnisse verglich der Co-Portfoliomanager des Fonds „HQT Megatrends“ mit dem marktbreiten Aktienindex MSCI ACWI – und einer Analyse zu thematischen Produkten.
- „Die Lieblingsaktie der Manager dunkelgrüner Fonds ist Microsoft. Die Technologieaktie gehört in 22 % der ausgewerteten Fonds zu den 10 am höchsten gewichteten Aktien.“
- „In 17 % der Fonds befinden sich die Aktien von Schneider Electric und Novo Nordisc. ASML ist immerhin noch in 15 % der Top 10-Holdings vertreten.“
- „Am höchsten gewichtet wird die Aktie von Microsoft. In den 71 Produkten kommt sie im Schnitt auf ein Gewicht von 4,48 %, was sicherlich auch an der Bedeutung des Unternehmens im MSCI ACWI liegen dürfte.“
- „Die Überschneidungen mit dem MSCI ACWI sind dabei nicht besonders groß. 3 Aktien sind in beiden Top 10 vertreten: Microsoft, Tesla und UnitedHealth.“
Umso größer sind die Überschneidungen zu Jan Tachtlers Auswertung rund um die beliebtesten Aktien in thematischen Produkten. Der Analyst hatte dazu die Top-10-Holdings von mehr als 250 solcher Produkte ausgewertet.
- „Immerhin 6 Unternehmen stimmen in den Top 10 von thematischen und besonders nachhaltigen Aktien überein.“
- „Das gilt für die Aktien von Microsoft, Schneider Electric, UnitedHealth Group, Thermo Fisher Scientific, Waste Management und Danaher.“
- „Anleger sollten sich vor dem Kauf solcher Produkte deren Zusammensetzung genau anschauen: Hier besteht die Gefahr, sich überraschende Klumpenrisiken einzufangen.“
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Quelle: Morningstar, Refinitiv, MSCI, eigene Berechnungen.
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